投資公司是什麼？為何能節稅？
「投資公司」是以持有股票、基金、不動產等有價投資為主要業務的公司。台灣有許多資產較高的個人（資產淨值超過 3,000 萬），會選擇設立投資公司作為「稅務防護罩」，主要依據是《所得稅法》第 42 條的重要規定。
所得稅法第 42 條（核心法條）
公司組織之營利事業，投資於國內其他營利事業，所獲配之股利淨額或盈餘淨額，不計入所得額課稅（即股利所得在公司層次免稅）。
簡言之，若你以個人身份持股，每年領到股利要繳 28% 分離課稅（或合併計算，稅率可能更高）；但若透過投資公司持股，股利可在公司層次免稅，留存盈餘再行規劃，稅負效益顯著。
長期領息 vs. 短線價差：稅務差異
長期持有、領取股利
- 國內股利在公司層次免稅（42 條）
- 國外股利仍需計入所得（無免稅優惠）
- 未分配盈餘加徵 5% 稅（每年 5 月申報）
- 適合高股息 ETF、定存股族群
短線操作、賺取價差
- 證券交易所得目前停徵（但政策可能調整）
- 仍需課徵 0.3% 證券交易稅
- 損失不得扣抵其他所得
- 公司登記「有價證券買賣業」才可認列成本
由此可見，投資公司最大的節稅效益集中在「長期持股、領取國內股利」的情境。若以短線頻繁交易為主，加上公司管理成本（記帳費、年費、未分配盈餘稅），節稅效益可能有限。
設立投資公司的成本與門檻
設立成本
約 NT$8,000–20,000（含政府規費、記帳代辦費）
年度維護成本
記帳費 NT$24,000–60,000/年（視業務量）
未分配盈餘稅
留存盈餘未分配者，翌年加徵 5%（需評估是否分配）
個人股東二次課稅
公司盈餘分配給個人時，仍需課個人所得稅（但可設算抵稅額抵減）
建議資產門檻
持有金融資產超過 NT$500 萬，才建議評估設立
常見誤解與注意事項
誤解：投資公司一定省稅
若個人綜所稅率僅 12–20%，個人直接持股未必輸給投資公司（尤其考量未分配盈餘加徵稅）。需個案評估。
注意：公司與個人資金務必分離
投資公司資金不得挪作個人使用，否則會被認定為「不合常規交易」，遭稅局調查補稅。
注意：境外所得另有規定
海外股票、海外基金所得受《境外所得課稅規定》管制，超過 100 萬元需計入個人所得，公司亦需申報。